【読み】

れらてぃぶ・ばりゅー

価格特性の類似した金融商品（個別株式同士、ＣＢと株式、債券とスワップなど）のうち、相対的に割安なもののロングと割高なもののショートを組み合わせることで、市場の非効率性（ミス・プライス）の収益化を目指す一連の戦略を指します。損益が市場の方向性に左右されない点で、相場の方向性に賭ける「ディレクショナル戦略」と異なります。このカテゴリーの代表的な戦略として、株式マーケット・ニュートラル、ＣＢアービトラージ、債券アービトラージなどがあります。